ما هي قائمة التدفقات النقدية؟
قائمة التدفقات النقدية هي إحدى القوائم المالية الأساسية التي توضح حركة النقد في الشركة خلال فترة زمنية معينة. بعبارة أخرى، فهي تُظهر من أين جاءت الأموال للشركة وأين تم إنفاقها. على عكس الميزانية العمومية التي تقدم صورة ثابتة عن الوضع المالي في لحظة معينة، تقدم قائمة التدفقات النقدية صورة متحركة عن تدفقات النقد خلال فترة زمنية.
لماذا تعتبر قائمة التدفقات النقدية مهمة؟
- تقييم السيولة: تساعد في تقييم قدرة الشركة على سداد ديونها قصيرة الأجل.
- تقييم الأداء التشغيلي: تُظهر مدى كفاءة الشركة في توليد النقد من عملياتها التشغيلية.
- تقييم الاستثمارات: تكشف عن مدى فعالية الاستثمارات في توليد عوائد نقدية.
- تقييم التمويل: تُظهر مصادر التمويل التي تعتمد عليها الشركة.
- اتخاذ القرارات الاستثمارية: تساعد المستثمرين في تقييم أداء الشركة واتخاذ قرارات استثمارية.
مكونات قائمة التدفقات النقدية:
تقسم قائمة التدفقات النقدية إلى ثلاثة أقسام رئيسية:
- التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية:
- تمثل النقد المتولد من العمليات الأساسية للشركة، مثل مبيعات السلع والخدمات.
- تحسب عادة بطريقتين: الطريقة المباشرة (تسجيل جميع المدفوعات والقبض) أو الطريقة غير المباشرة (بداية من صافي الربح وتعديله).
- التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية:
- تمثل النقد المستخدم في شراء أو بيع الأصول طويلة الأجل، مثل الأراضي والمباني والمعدات.
- التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية:
- تمثل النقد المتعلق بتمويل الشركة، مثل إصدار الأسهم، الحصول على قروض، وسداد الديون.
خطوات إعداد قائمة التدفقات النقدية:
- جمع البيانات: اجمع البيانات المالية من الميزانية العمومية وقائمة الدخل.
- تحديد الطريقة: اختر الطريقة المناسبة لحساب التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية (مباشرة أو غير مباشرة).
- تحليل الحسابات: حلل التغيرات في الحسابات المتداولة وطويلة الأجل لتحديد تأثيرها على التدفقات النقدية.
- تسجيل التدفقات: سجل جميع التدفقات النقدية المتعلقة بكل نشاط.
- حساب صافي التدفقات النقدية: احسب صافي التدفقات النقدية لكل نشاط وصافي التدفقات النقدية الإجمالي.
مثال مبسط:
| البند | المبلغ (ريال سعودي) |
|---|---|
| التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية | |
| صافي الربح | 100,000 |
| إهلاك الأصول | 20,000 |
| زيادة في الحسابات المستحقة القبض | (10,000) |
| صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية | 110,000 |
| التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية | |
| شراء أصول ثابتة | (50,000) |
| صافي التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية | (50,000) |
| التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية | |
| الحصول على قرض | 30,000 |
| صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية | 30,000 |
| صافي التدفقات النقدية الإجمالي | 90,000 |
أهمية تحليل قائمة التدفقات النقدية:
- تقييم قدرة الشركة على توليد النقد: هل تستطيع الشركة توليد ما يكفي من النقد لتغطية احتياجاتها؟
- تقييم كفاءة الاستثمارات: هل الاستثمارات التي تقوم بها الشركة تحقق عوائد نقدية جيدة؟
- تقييم المخاطر المالية: هل تعتمد الشركة بشكل كبير على الاقتراض؟
- مقارنة الأداء: مقارنة أداء الشركة بفترات سابقة أو بشركات منافسة.
ملاحظات:
- إعداد قائمة التدفقات النقدية يتطلب فهمًا جيدًا للمبادئ المحاسبية.
- قد تختلف بنود قائمة التدفقات النقدية من شركة لأخرى حسب طبيعة نشاطها.
- تحليل قائمة التدفقات النقدية يجب أن يتم جنبًا إلى جنب مع تحليل الميزانية العمومية وقائمة الدخل.
